02.06.2026
Банк России опубликовал очередной «Обзор финансовой стабильности» по итогам IV квартала 2025 – I квартала 2026 года. Главный вывод регулятора: финансовый сектор сохраняет высокую устойчивость, а ключевые уязвимости — включая долговую нагрузку граждан — остаются под контролем и не несут критических рисков.
Согласно Обзора Долговая нагрузка граждан находится на минимальном уровне с 2019 года
На обслуживание кредитов уходит 9,1% доходов
Долговая нагрузка граждан России достигла минимального уровня с 2019 года. По данным Банка России, на начало 2026 года население направляло на обслуживание кредитов 9,1% своих располагаемых доходов — против 10,7% годом ранее. Всего за два с половиной года показатель снизился на 3 процентных пункта, говорится в опубликованном сегодня «Обзоре финансовой стабильности» за IV квартал 2025 — I квартал 2026 года.
Главный вклад в снижение нагрузки внесли потребительские кредиты: с октября 2024 по март 2026 года портфель необеспеченных ссуд сократился на 6%. При этом рынок розничного кредитования в целом остаётся сбалансированным — снижение компенсируется ростом ипотеки (на 12,8% в годовом выражении) и автокредитования (на 20,9%).
Качество новых кредитов заметно улучшилось
Банки фиксируют улучшение платёжной дисциплины по вновь выдаваемым займам. Доля кредитов наличными с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи снизилась до 0,8% в январе 2026 года против 1,8% годом ранее. По кредитным картам аналогичный показатель составил 2,7% против 3,2% в январе 2025-го.
«Улучшение качества обслуживания вновь выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов подтверждает эффективность принятых макропруденциальных мер», — отмечают в ЦБ.
Доля проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам стабилизировалась на уровне 13,1% по состоянию на 1 апреля 2026 года (+0,2 процентного пункта за полгода). Рост просрочки в основном связан с «вызреванием» рискованных кредитов, выданных в 2023–2024 годах заёмщикам с низкой кредитоспособностью.
Буфер капитала банков остаётся значительным
На случай реализации кредитных рисков банки сформировали макропруденциальные буферы капитала. По состоянию на 1 апреля 2026 года их объём составил:
- 8,3% от портфеля необеспеченных потребительских кредитов;
- 2,5% от портфеля автокредитов;
- 1,4% от ипотечного портфеля.
Общий размер накопленного буфера по розничным кредитам достиг 1,3 трлн рублей, что обеспечивает запас прочности в 0,9 процентного пункта по нормативу достаточности капитала Н1.0.
«Макропруденциальный буфер капитала может быть полностью или частично распущен Банком России, если при ухудшении макроэкономической ситуации за счёт дополнительного роста потерь по кредитам будет ограничиваться способность банков кредитовать экономику», — пояснили в ЦБ.
Драйверы снижения: доходы и регулирование
Снижение долговой нагрузки стало возможным благодаря сочетанию трёх факторов:
1. Опережающий рост доходов. В 2025 году среднедушевые денежные доходы населения выросли на 17% в годовом выражении.
2. Жёсткая денежно-кредитная политика. Высокие ставки ограничили спрос на необеспеченное кредитование.
3. Макропруденциальные лимиты. Действующие с 2022 года ограничения на выдачу кредитов заёмщикам с высокой долговой нагрузкой (ПДН более 50%) позволили более чем в три раза сократить долю рискованных выдач — с 63% в IV квартале 2022 года до 18% по итогам 2025 года.
Всё это, по оценке Банка России, способствовало долгосрочному улучшению структуры розничного кредитного портфеля и снижению системных рисков в банковском секторе.
Источник: https://www.cbr.ru/analytics/finstab/ofs/4q_2025_1q_2026/
ЦБ: долговая нагрузка россиян упала до минимума с 2019 года
Банк России опубликовал очередной «Обзор финансовой стабильности» по итогам IV квартала 2025 – I квартала 2026 года. Главный вывод регулятора: финансовый сектор сохраняет высокую устойчивость, а ключевые уязвимости — включая долговую нагрузку граждан — остаются под контролем и не несут критических рисков.
Согласно Обзора Долговая нагрузка граждан находится на минимальном уровне с 2019 года
На обслуживание кредитов уходит 9,1% доходов
Долговая нагрузка граждан России достигла минимального уровня с 2019 года. По данным Банка России, на начало 2026 года население направляло на обслуживание кредитов 9,1% своих располагаемых доходов — против 10,7% годом ранее. Всего за два с половиной года показатель снизился на 3 процентных пункта, говорится в опубликованном сегодня «Обзоре финансовой стабильности» за IV квартал 2025 — I квартал 2026 года.
Главный вклад в снижение нагрузки внесли потребительские кредиты: с октября 2024 по март 2026 года портфель необеспеченных ссуд сократился на 6%. При этом рынок розничного кредитования в целом остаётся сбалансированным — снижение компенсируется ростом ипотеки (на 12,8% в годовом выражении) и автокредитования (на 20,9%).
Качество новых кредитов заметно улучшилось
Банки фиксируют улучшение платёжной дисциплины по вновь выдаваемым займам. Доля кредитов наличными с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи снизилась до 0,8% в январе 2026 года против 1,8% годом ранее. По кредитным картам аналогичный показатель составил 2,7% против 3,2% в январе 2025-го.
«Улучшение качества обслуживания вновь выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов подтверждает эффективность принятых макропруденциальных мер», — отмечают в ЦБ.
Доля проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам стабилизировалась на уровне 13,1% по состоянию на 1 апреля 2026 года (+0,2 процентного пункта за полгода). Рост просрочки в основном связан с «вызреванием» рискованных кредитов, выданных в 2023–2024 годах заёмщикам с низкой кредитоспособностью.
Буфер капитала банков остаётся значительным
На случай реализации кредитных рисков банки сформировали макропруденциальные буферы капитала. По состоянию на 1 апреля 2026 года их объём составил:
- 8,3% от портфеля необеспеченных потребительских кредитов;
- 2,5% от портфеля автокредитов;
- 1,4% от ипотечного портфеля.
Общий размер накопленного буфера по розничным кредитам достиг 1,3 трлн рублей, что обеспечивает запас прочности в 0,9 процентного пункта по нормативу достаточности капитала Н1.0.
«Макропруденциальный буфер капитала может быть полностью или частично распущен Банком России, если при ухудшении макроэкономической ситуации за счёт дополнительного роста потерь по кредитам будет ограничиваться способность банков кредитовать экономику», — пояснили в ЦБ.
Драйверы снижения: доходы и регулирование
Снижение долговой нагрузки стало возможным благодаря сочетанию трёх факторов:
1. Опережающий рост доходов. В 2025 году среднедушевые денежные доходы населения выросли на 17% в годовом выражении.
2. Жёсткая денежно-кредитная политика. Высокие ставки ограничили спрос на необеспеченное кредитование.
3. Макропруденциальные лимиты. Действующие с 2022 года ограничения на выдачу кредитов заёмщикам с высокой долговой нагрузкой (ПДН более 50%) позволили более чем в три раза сократить долю рискованных выдач — с 63% в IV квартале 2022 года до 18% по итогам 2025 года.
Всё это, по оценке Банка России, способствовало долгосрочному улучшению структуры розничного кредитного портфеля и снижению системных рисков в банковском секторе.
Источник: https://www.cbr.ru/analytics/finstab/ofs/4q_2025_1q_2026/